辉瑞制药公司本周一证实，公司已经两次与阿斯利康制药公司联系提出并购可能性的相关建议，其中最近的一次是在4月26日，公司正在“考虑这项选择”。辉瑞表示，作为对最近一次接触的回应，这家英国的生物制药商“拒绝进行”“限制性高级别”的重新谈判，而两家在美国的公司早在去年11月就进行过初次接触，这种级别的会谈于1月14日结束。
据辉瑞公司提供消息称，其在1月5日形成的第一份建议包括了现金和股票，占阿斯利康每股份额的46.61英磅（76.62美元）以及英国公司1月3日收盘价的约30 ％溢价。
辉瑞公司表示，它们正在考虑一些类似的建议，包括让阿斯利康公司的股东通过现金加股份的组合持有“一个较大幅度溢价”的股份。辉瑞“有信心这样的组合能趋近完美”，而这将导致一个新的英国注册成立股份制公司的形成。近日有消息人士透露，辉瑞将支付超过600亿英镑（约合1010亿美元）购买阿斯利康。
周一阿斯利康回应了辉瑞的消息，指出最初建议中30 ％的现金和70％的辉瑞股票的组合，“严重低估”了公司本身“和它的前景。”这家英国制药商还提出了采用这种倒置组合会遇到的执行风险，如辉瑞公司将转而遵循英国的税收政策。”阿斯利康于1月12日宣布公司拒绝了这一并购建议。获悉数天后，辉瑞不再积极提出相关建议。阿斯利康补充称，董事会“仍然有信心作为一家独立的公司持续执行公司战略。 ”
“显然首次并购建议失败的公开原因是辉瑞公司想尝试强制交易，”德意志银行分析师马克克拉克评论道，“对于阿斯利康其愿意谈的价格是46英磅否则他们不会考虑被并购。”罗斯本兄弟公司的朱利安齐灵渥斯指出，“辉瑞不得不付出比当前高得多的代价。该价格必须大于50而不是40 。”花旗分析师安德鲁鲍姆相信至少有90％的可能，辉瑞收购阿斯利康的价格为每股至少49磅（合82.54美元）。
辉瑞公司首席执行官伊恩瑞德称：“我们相信全球的患者将受益于我们共同研发的承诺”，并称“两家组合...能为两家公司的股东进一步提升创造价值，并为患者带来重要的产品组合和扩展来帮助治疗。 瑞德指出，“对照辉瑞公司的现行结构”这样的交易 “将补充我们的两个创新业务和我们在全球成立的医药业务，使我们能够在未来业务的分离上保持灵活性。”
辉瑞指出，与阿斯利康合并后“将创造出高度完整地的产品、供应链、生产的蓝图，为每一块业务提供更多的关键因素。”美国的这家制药公司主要突出了其未来的肺癌分子靶向药物，包括ALK、EGFR和KRAS亚型剂，也包括靶向PD- L1、CTLA4和41BB的乳腺癌和免疫肿瘤学药物。
此外，辉瑞表示合并后的阿斯利康也将受益，随着“非胰岛素类糖尿病药物拥有更广阔的市场”，其重要的心血管药物如Brilinta（替卡格雷）和Eliquis （阿哌沙班）将有很好的互补组合。
据辉瑞公司称，交易将随着首个完整年度的每股盈利而递增，两家公司的业务组合形成协同效应，将会实现一个更高效的税收架构。辉瑞公司补充说，其提议的架构不会让阿斯利康公司在美国以外的利润变成在美国的税收。根据英国的收购规则，辉瑞公司要到5月26日才可宣布公司有意提出收购阿斯利康。
瑞德强调“我们认为这些大型交易是可以做的而且是创造价值的”，他称“我们已经在并购这一块拥有了丰富的经验，我们不认为这会使我们分心。”这名CEO还指出，辉瑞为了英国的税务目的将在英国寻找新公司的建立地点，未来虽然管理层将会在美国和英国，但总部仍留在纽约。瑞德指出，该公司已经为这一交易与英国政府达成了“初步讨论”，并期待与美国政府会谈。
谈到这场在议的交易，克普勒盛富的分析师法比安温纳表示，虽然阿斯利康的实验性抗癌药物路线是有吸引力的，但“我很难找到让辉瑞公司向国外投资应计现金的其他理由。”该分析师表示，“辉瑞利用其应计现金，可以很容易地做其它事情。
而阿斯利康是所有目标中最糟糕的，除非辉瑞认为他们是处理专利悬崖的专家，我不明白为什么他们会想要买。” SPHERA基金管理有限公司的 Ori Hershkovitz表示，“这笔交易的规模印证了辉瑞危机的深度。他们正试图购买他们认为是可行的，但却不一定是最具有战略意义。”
