经过数月的谈判,艾伯维与Shire已敲定收购价格:现金和股份合计547亿美元,前者不但成功将Shire收入囊中,而且还获得一条很有前景的罕见病治疗药物产品线,并将可以削减税率。
这项交易刚好在英国收购强制规则期限的最后阶段宣布,交易将支付给Shire股东每股41.82美元或0.896股的合并公司股份,总计大约相当于艾伯维于五月报价之前Shire市场价值大约53%的溢价。等待股东批准期间,两家公司期望它们的交易在第四季度结束。如果艾伯维的投资者驳倒这一交易,Shire要支付至少5亿美元的成本补偿,但不能超过交易总额的1%。
对于Shire,艾伯维看到了其未来的增长和迅速的资金节约。对前者而言,Shire在罕见病领域的强势地位(包括在售的药物如艾替班特和Cinryze,加上一条酶替代治疗药物产品线)将会帮助艾伯维增加其产品组合的价值,减轻其对畅销生物药物修美乐的依赖,这款药物去年销售额达到110亿美元,其将于2016年失去专利保护。
为了摆脱艾伯维的收购或至少提高其报价,Shire CEO Ornskov对其公司的未来表示出乐观的态度,预测公司到2020年销售额会增长一倍,达到100亿美元。其中,大约70亿美元的销售额将来自Shire获批药物,包括业绩良好的ADHD药物赖氨酸安非他命,其它药物来自其研发线。
该公司认为其内部开发的药物合并价值达峰值将会达到70亿美元,重点产品有Lifitegrast,这是一款干眼治疗药物,其年销售额有望达到10亿美元,还有两款肝病治疗药物LUM001和LUM002,这两款药物由Shire以6亿美元收购Lumena制药时获得,该公司赌注两款药物合并销售峰值会达到30亿美元。
从税收角度来说,艾伯维与Shire的合并将成是有史以来最大的反转交易。据该公司给出的信息,一旦交易结束,艾伯维有效税率到2016年将下降22%到大约13%,CEO Gonzalez表示,节省下来的资金将可以使该公司进行并购及扩大其产品线。
“通过艾伯维与Shirer的合并,我们正在创造一个独特的、多样化的生物制药公司,” Gonzalez在一份声明中这样称。“合并后的公司将从一个一流的产品开发平台,一个更强大的研发线及更强的研发能力中受益。”
对Ornskov来说,他已同意留下来负责新艾伯维罕见病单元的创建。大约30名Shire高级员工也将参与过渡期的管理。
如果交易进展顺利,Ornskov任内将拼出一个短暂而非凡的任期。在他于2013年开始掌管Shire时,该公司的市场价值大约为190亿美元,在6个相当大的收购及一些针对性剥离的帮助下,他让公司的市值达到了大约440亿美元,而公司被收购时价格又达到了547亿美元。他在合并后艾伯维中的地位尚不清楚,如果他选择从公司离开,在同一行业他可能会有一些好的职位。
据艾伯维提供的信息,两家公司的合并将掌管大约1370亿美元的市场资本,在全球9个研发中心及14个生产业务中将招聘3万余人。