据路透社于 2017 年 10 月 30 日报道,诺华公司同意以 39 亿美元收购法国放射性药物研发平台 AAA。这项交易进一步加强了诺华的肿瘤业务,这家瑞士制药商已经在 2015 年收购葛兰素史克已上市的癌症药物,并在 8 月获得了具有开创意义的白血病基因疗法的批准。
两家公司于 10 月 30 日表示,诺华公司提供的价格是每普通股 41 美元以及美国存托凭证每笔 82 美元的现金,比 9 月 27 日媒体报道的 AAA 的市价高出 47%。ADS 截止 26 日收于 72.91 美元,两年前上市时的价格只有 16 美元,在美国上市前交易价格为 80 美元。
拥有 11% 股份的 AAA 创始人 Buono 将获得超过 4.2 亿美元。其他的大股东包括占 9.1% 的富达,以及 HBM 医疗保健投资公司由前罗氏财务总监 Meier 管理。
这一举措符合诺华公司首席执行官 Jimenez 的策略,他寻找的是价值规模在 50 亿美元的交易,而不是寻求更大的目标。凭借 AAA,诺华获得了微量放射性化合物的技术,不仅可以创建器官和病变的图像以诊断疾病,还可以用于对抗癌症。
AAA 的旗舰产品 Lutathera 在 9 月下旬赢得了欧盟对其用于罕见疾病胃肠胰腺神经内分泌肿瘤的支持,苹果公司创始人之一乔布斯在 2011 年因为这种疾病死亡。Lutathera 的申请也被提交给美国食品和药物管理局,该产品不仅可以利用分子诊断癌症,而且能通过用高能电子攻击肿瘤来进行治疗。
诺华肿瘤部门负责人 Strigini 表示:「诺华公司在神经内分泌肿瘤药物开发和商业化方面拥有强大的经验。通过 Lutathera 我们可以建立更好的基础。」
在临床试验中,与诺华公司年销售 16 亿美元的药物 Sandostatin 对抗神经内分泌肿瘤相比,其降低了 79% 的风险。Baader Helvea 分析师 Bulic 表示,现在诺华公司可能会用其新的产品替代即将到专利期限的 Sandostatin。Bulic 在一份研究报告中写道:「我们看到 Lutathera 采用更先进的技术,提高了 Sandostatin 溢价,估计销售潜力达到 20 亿美元。」
AAA 在 15 年前从欧洲物理研究中心 CERN 独立出来,并在纳斯达克市场上市,在 2017 年上半年的销售额仅为 7800 万美元,因此来自 Vontobel 的分析师认为 39 亿美元的交易价格「似乎过高」。
AAA 创始人 Buono 表示,与世界上最大的处方药生产商的交易不仅将有助于 Lutathera 的推出,还能够加速其他疗法的发展。这个意大利出生的前 CERN 物理学家稳步投资,在建立制造能力的同时进行小额收购。在 2015 年实现 AAA 上市。